三菱ケミカルホールディングス（４１８８）
私の保有株である三菱ケミカルホールディングス（三菱ケミHD）です。新型コロナの影響を受けた自動車用途が落ち込んでいる影響をモロに受けています。
そんな中、先日2月3日に２１年3Ｑの決算が発表されましたので、三菱ケミHDの決算の解説とそれに合わせた私の投資スタンスを記載したいと思います。
２１年３月期 第３四半期決算
早速ですが、２月３日に発表された２１年３月期第３四半期決算ですが、第三四半期累計売上高２兆３５５４．４１億円（前年同期比－１３．７％）、営業利益７．２８億円（－９９．５％）、経営利益－１２７．６９億円（赤転）でした。
売上高の減少に比べて営業利益の落ち込み方が凄いです。赤字になっていないだけマシだとは思いますが、コロナの影響が無かった１８年には２６００億あったのが全て吹っ飛んでいます。ただしこれにはパーキンソン病の治療薬の遅れ８４５億円、工場閉鎖２４０億円の減損処理が入っており一過性であることに注意が必要です。
一応今回上方修正と言う事で通期の予想を４０億から２３０億に修正しましたが、会社の規模からすると微増と言った感じでしょうか。
決算短信を見ていくと減損を除くと連結で１１３６．１２億円となっています。機能商品は自動車部品の落ち込みであるため自動車次第ですが、ケミカル関連は少し心配です。原材料の下落などコロナによる一過性であればよいのですが。
パッと見てヒドイ数字が並んでいますが、減損処理のうち治療薬は来期に利益貢献してくれる可能性があるのと、微増ですが上方修正も行いましたのでまずまずの決算かなと思います。
３か月業績の推移から見てみる
四半期決算の推移を見てみると、前年同期比で売上が－５．８％、営業利益が－３．８９％と回復してきているのではないでしょうか。
配当もこのまま出してもらえれば利回りもそこそありますし、営業利益が回復する傾向が次の四半期でも見られるかどうか期待がもてます。
新型コロナの新規感染者数が減って各国の経済活動が動き始めれば、ケミカル系の需要が伸びて三菱ケミHDも伸びないかな。
通期の売上・営業利益予想
通期予想を上方修正していますが、先進国中心にコロナの新規感染者が減っていますので更なる景気回復、営業利益増加が見込めると思います。
あくまで推測ですが営業利益３００億をオーバーしていくのではないでしょうか。
株価予想
ここまで決算を見てきましたが、投資家のはしくれとして重要なのは株価になります。
チャートとしてはコロナで急下降してからようやく回復して来ています。割と強めの形になっていますので、９００円あたりまで一気に回復して行くと予想します。
さらに今後はワクチン期待がありますし、遅れている治療薬が利益に貢献できれば一気に１０００円を超えていくと予想します。ただもう少し時間が掛かりそうですが。
個人的には既に保有している株ですし、利回りもソコソコ高いのでキープし続けようと思っています。
